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学通证经济,玩NeoWorld就够了。


这可不是一句空话,在通证的理解和应用上,NeoWorld堪为币圈表率。这不,在上周的11月22日,NeoWorld又预售了一种全新的通证:NEST。

40秒基本销售完毕,售罄仅用时75秒,这么短的时间内锁定了10亿的NASH,市值约300万元,这大概率是2018年募集资金最快的一个通证了吧。

那么,NEST到底是什么?为什么会这么火爆?今天这篇文章,几米来谈谈自己的一点思考。


一、NEST是什么?有啥用?


NEST是由新加坡公司NEOWORLD TECH发行的一种Utility Token(功能型通证),全称是Neoworld EcoSystem Token,是NeoWorld项目及其构建的生态系统价值的载体。


听起来似乎有些复杂,我翻译一下。

如果说之前的通证中,NASH类似法币,RO类似子公司股票,那么这个NEST就是整个集团的股票了。只不过这里的集团不再有某个中心,任何持有NEST的人都是它的主人翁。


作为NeoWorld生态的股票,其用途和权益目前如下:


1)持有NEST的用户,可优先参与NeoWorld所孵化游戏项目的封测和预售活动。

2)通过抵押NEST的方式,可申请获得专业开发者许可证。并参与到游戏内高级内容(角色建筑模型、小程序等)的创作和发行。

3)持有NEST的用户,可获得更多第三方项目方的高端福利(如空投等)。


虽然看起来只有三条并不多,但其实这三点都相当实用,我来解读一下:


1、红利优先参与权

好的区块链项目都有早鸟红利,所以币圈的羊毛党特别多,他们总是盯着新出来的项目,生怕错过红利期。

尤其是最近几个月,无论是NeoWorld的各种仿品还是EOS上的菠菜DAPP,各种区块链游戏陆续出现,但对于一个普通玩家来说找到一款可持续的好项目并不那么容易。

现在,我们有了新的选择,那就是由专业可靠的NeoWorld团队来孵化的区块链游戏。第一款孵化游戏《币圈杀》已经在路上了,很是期待。

只要你持有NEST,就能优先参与这些优质新游戏的封测和预售活动。

这里面的预售,大概率是用NASH的。而赚到NASH的这些开发商,会不会砸盘呢?别着急,NEST还有第二个用途。


2、NeoWorld生态参与权

随着第二届城市设计大赛的开启,NeoWorld的UGC红利正式启动。

而想要深度参与NeoWorld高级内容的创造和发行,需要抵押Nest申请开发许可证。随着NeoWorld全球化的进展,用户数的增加,NeoWorld生态的开发者将日趋增多,对这类许可证的需求将日渐旺盛。

以《币圈杀》为例,如果销售火爆,那么开发者一定想着继续在生态里掘金,会用NASH买入大量NEST;如果销售不佳,那么他们本身也没有多少NASH可砸。


3、糖果福利

这点币圈的小伙伴都懂,就不多说了,这里只提醒大家注意两个词:高端。

因此,它应该不会像ETH和EOS那样,接受大量无意义无价值的糖果,甚至沦为一种纯粹营销的渠道。

总的来说,这三个福利覆盖了B端用户和C端用户,有点类似持有EOS可以参与EOS项目的众筹、可以抵押EOS获取主网资源来开发项目,可以安心持有收获糖果一样,但不同的是,在这三方面官方都进行了一定的筛选,可能更加可靠哦。


二、Nest如何发行?与STO有何关系?


看完第一部分,想必大家对NEST的价值已经有了初步的理解,但如果仅仅这样还不能解释它为啥预售那么火爆,我们还必须了解它的发行机制。

首先第一个,NEST的总量仅为100万,没有增发机制。


在最近币圈项目动辄百亿千亿的发行量面前,这个数字简直可以忽略不计。在我有限的币圈经历里,只有Mixin Network发行的通证XIN是一百万个。而这个XIN,上轮牛市的单价峰值近18000元。


所以一开始我认为官方设定的数量这么小,是为了在单价上有个亮眼的表现。但后来看到沈总的答案,我才发现自己还是太肤浅。


引用沈总的原话:

NEST为什么是100万个?这是全球范围内Neoworld核心用户(参与生态,参与UGC)的目标数量,一人持有一个就好。

按我的理解,能够称得上核心的往往是生态里最顶尖的那部分,如果这个比例是1%,那么意味着NeoWorld的目标是亿级用户。


可能吗?我们一起见证。


但不得不说,这么少的数量,确实让每一个NEST显得颇为稀缺和珍贵。

其次,NEST采用预售+班科协议的组合发行机制。


延续NeoWorld一直以来的回馈风格,此次NEST先是在11月22日开启了一轮预售,其预售比例占5%。

说起来,官方真的很爱5这个数字。早在NeoWorld创世礼包发售的时候,礼包内的NASH总量就占比5‰;后来每个大陆的RO预售,就是5%的预售比例。这次的NEST预售,又是5%。


而剩下的95%的NEST,则全部通过班科协议来发行。

这里简单介绍下班科协议,就是一种人机交易算法,不用考虑交易深度,你的每笔交易都能迅速达成。买的人越多,则价格越高;卖的人越多,则价格越低,是一种反映真实市场需求的算法。


因此,预售的价格就是最初始的发行价,是当前阶段最便宜的,对玩家颇有吸引力。

最后,官方持续买入NEST并锁定。

跟我们一样,官方一开始也是没有任何NEST的,他也需要用NASH买入。为了保证NEST的价值,官方每月拿出官方收入的50%进行持续的买入,这就保证了NEST的基础价值。


同时,官方将买入的NEST进行为期两年的锁定,保证他们自己是不会进行砸盘的,进一步巩固了大家的持有信心。

官方的第一次购买将在12月初,并以官方购买后的价格作为班科协议的初始发行价。换句话说,参与预售的人在班科协议发售初期一定是浮盈的。

总的来说,NEST因其总量的稀缺性、发行的让利以及官方的托盘,成为了众人追求的香馍馍,创造了75秒售罄的新纪录。

最近,官方公布了他们在新加坡的合规进展,里面提及了STO,这跟NEST又是什么关系呢?


这里几米也顺便谈谈我的理解:

NEST目前定位是一种Utility Token(功能型通证),不能在游戏外流通或使用,不享有分红权投票权等权益。而STO是一种融资手段,可以说是爱西欧的一种进化,只不过其发行的通证是一种Security Token(证券型通证),是符合监管的证券类通证,可能享有更多背后发行主体的权益。

所以未来如果NeoWrold进行STO,那么发行的通证跟NEST确实不一样,这个不一样可能就提现在权益上面,比如公司利润的分红权。但未来监管成熟后,持有NEST应该可以按照一定条件兑换成NeoWorld公司通过STO发行的新通证。


只不过那个时候,你舍不舍得兑换还是个问题哦。


三、Nest的估值思考


NEST预售的火爆,除了NEST的有用、稀缺、发行机制和官方托盘外,其实还有一个很关键的原因就是它的初始售价。

在11月22日预售的时候,NEST以20000NASH的固定价格出售,没有常规项目的折扣,没有往常RO预售的逐日递减,就是这个价。

那么这个价格贵不贵呢?


刚出规则的那时候,我听到有人说NEST一开始发行就是200亿NASH大概6000万人民币的估值,有点贵。

这个说法我认为明显是不对的,因为币圈项目的市值计算都是按照流通量来算的。所以其实NEST的初始估值应该是20000*50000=10亿NASH,也就是大概300万人民币的估值。


这个估值我觉得是很有诚意的。


首先,这个估值可能参考了目前游戏内的RO预售估值。其依据为:每个大陆理论上初始发行50万RO,四个大陆合计初始发行200万RO。RO初始发行价为500NASH,这样四个大陆的RO初始估值就是10亿NASH。而目前的NeoWorld生态一定意义上就是这四个大陆生态,RO又代表大陆的生态价值,所以现阶段NEST的初始价格等于四个大陆RO的初始价格感觉也是合理的。


其次,相对于六月封测开启前创世礼包预售总额100万的估值,已经完成封测,内测也进入尾声的NeoWorld目前已经有五万多注册用户,日活跃峰值超过2万,整个生态已经有了雏形。而它的生态权证初始只卖300万,虽然是两个不同的通证,但价格对比也足见NeoWorld团队的诚意。

还有人让我估算官方的月收入从而为NEST进行估值。


我没有细算,但我认为官方的月收入并不能作为NEST估值的依据。因为NEST代表的NeoWrold生态的权益,而不是NeoWorld公司的经营情况。


这两个有什么区别呢?

简而言之就是NeoWorld生态远大于NeoWorld公司,在未来黄金时代里,NeoWorld公司只是这个生态里的一名普通贡献者,各种参与其中的个人和组织才是整个生态的中坚力量。


举个例子,NeoWorld孵化的游戏《币圈杀》在NeoWorld里发行的收益就是NeoWrold生态价值的一种体现,而这并没有纳入NeoWorld的官方收入。

如果非要用NeoWorld官方收入的数据作为估值依据,那么可能更合适的通证是未来NeoWorld公司通过STO发行的新通证。


但这也不是说官方收入毫无用处,因为发行机制的设计规则,我们如果能估算出官方的收入,起码能估算出NASH通过班科协议的初始发行价。

但明确的估算显然不太容易,在这里几米先来谈谈对官方收入的理解。


很多人都觉得官方的收入只是手续费,但我觉得应该不止这些。从成都玩家见面会上的信息来看,NW团队的收益,长远看有这三种:

1、用户点对点交易手续费,目前的主要收入来源,包括材料交易所、大卖场、RO交易所、个人道具商店、打赏、科研和四大产业助力奖金、土地转让等各种手续费。

2、广告,注意力变现,游戏内目前有新手村建筑跟打工广告两种,未来有海岛计划。

3、流量分发盈利,例如帮助其他区块链游戏做预售,第一个案例可能就是《币圈杀》。

具体到10月的项目收入,前两种应该已经都有不错的收入。因为时间关系,我这次就不给大家估算了,但可以给大家一些参考的数据。


如果官方12月初买入1个亿NASH的NEST,则NEST的班科发行价为22790NASH。

如果官方12月初买入3个亿NASH的NEST,则NEST的班科发行价为27538NASH。

如果官方12月初买入5个亿NASH的NEST,则NEST的班科发行价为31638NASH。


需要说明的是,班科协议还是个新东西,目前业内成功的案例并不多,虽然NEST使用班科协议发售初期因为官方的买入,一定会有所涨幅,但不代表价格永远高于预售价。投资有风险,入市需谨慎。


今天的文章到这里就差不多了,最后以沈总的一句话来结尾吧:

慢慢崎路其修远,牛渚南来沙岸长。

利益相关:几米是NEST预售参与人。


风险提示:本文仅做NEST通证价值分析和个人思考,不做任何投资建议。目前币圈行情整体下行,请勿进行超过自己风险承受能力的投资。

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原文链接:https://bihu.com/article/1302906330


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